4月国内市场钢材价格继续回落，后期将呈窄幅波动走势

2017-05-25 12:59 中国钢铁新闻网 系统管理员

　　4月份，受钢铁产能释放较快、钢材出口大幅下降、原料价格下跌等因素影响，市场供需压力有所加大，钢价继续回落走势。5月钢价虽有小幅回升，但在供大于求的基本面未有改观的情况下，后期难以大幅上涨，将呈窄幅波动走势。

　　一、国内市场钢材价格继续回落

　　4月末，钢铁协会CSPI中国钢材价格指数为92.64点，环比下降9.17点，降幅为9.01%，较上月扩大4.86个百分点；与上年同期相比上升7.98点，升幅为9.43%。

　　1、长板材价格均有所下降，板材降幅大于长材

　　4月末，CSPI长材指数为98.48点，环比下降8.74点，降幅为8.15%；CSPI板材指数为88.97点，环比下降10.12点，降幅为10.21%，比长材降幅高2.06个百分点；与去年同期相比，长材指数上升12.46点，升幅为14.49%；板材指数上升2.45点，升幅为2.83%。2、主要钢材品种价格变化情况

　　4月末，在钢铁协会监测的八大钢材品种中，除热轧无缝管价格环比由升转降外，长材、板材价格均继续下降，板材价格降幅相对较大。其中线材、螺纹钢和角钢环比分别下降301元/吨、288元/吨和319元/吨；中厚板、热轧卷板、冷轧薄板和镀锌板分别下降400元/吨、405元/吨、468元/吨和313元/吨；热轧无缝管下降214元/吨。3、钢材价格呈波动下行走势，5月份有所回升

　　4月份，CSPI国内钢材价格综合指数在前三周逐周下降，第四周止跌回升；进入5月份，钢价继续呈回升走势。

　　4、主要区域市场钢材价格均继续回落

　　据钢铁协会监测，4月份，全国各区域市场钢材价格均继续回落，且降幅有所加大。其中：中南地区降幅较大，环比下降9.53%；西北地区钢材价格降幅较小，环比下降7.69%；东北、华北、华东和西南地区分别环比下降7.82%、8.86%、9.18%和7.96%。

　　二、国内市场钢材价格变化因素分析

　　4月份，粗钢产量再创历史新高，而钢材出口大幅下降，国内市场供需矛盾加剧，钢材价格继续呈回落走势。

　　1、主要用钢行业增速放缓，总体需求保持平稳

　　据国家统计局数据，1-4月，全国固定资产投资（不含农户）同比增长8.9%，增速比1-3月份低0.3个百分点；全国房地产开发投资同比增长9.3%，增速比1-3月份提高0.2个百分点。其中房屋新开工面积增长11.1%，增速回落0.5个百分点；4月份，规模以上工业增加值同比增长6.5%，比1-3月份回落1.1个百分点。主要用钢行业中，专用设备制造业、汽车制造业、计算机\通信和其他电子设备制造业以及电力\热力生产和供应业增速分别较上月回落1.5、3.1、3.1和2.2个百分点；制造业PMI为51.2%，低于上月0.6个百分点。从总体情况看，用钢行业增速放缓，市场总体需求仍保持平稳。

　　2、粗钢日产再创新高，市场供需矛盾进一步加剧

　　据国家统计局数据，4月份，全国生铁、粗钢和钢材（含重复材）产量分别为6258万吨、7278万吨和9490万吨，分别同比增长5.4%、4.9%和0.5%；粗钢日产242.6万吨，再创历史新高，环比增加10.34万吨，增长4.5%。另据海关统计，全国出口钢材649万吨，环比减少107万吨，下降14.2%；进口钢材108万吨，环比减少22万吨，下降16.9%；净出口钢材折粗钢561万吨，环比减少89万吨，下降13.6%；按上述数据计算，4月份国内市场粗钢供给量为6717万吨，按日历天数计算环比增加5.97%。粗钢产量连创历史新高，净出口量持续减少，国内市场供需矛盾进一步加剧。

　　3、铁矿石、废钢价格继续回落，对钢价支撑作用进一步减弱

　　据钢铁协会监测，4月份，铁矿石、废钢价格继续回落，从环比情况看，国产铁精矿价格下降104元/吨，降幅为14.25%；CIOPI进口铁矿石价格下降12.76美元/吨，降幅为16.00%；废钢价格下降180元/吨，降幅为10.59%。炼焦煤价格保持平稳，冶金焦价格上升95元/吨，升幅为5.23%。铁矿石、废钢价格持续回落，对钢价的支撑作用进一步减弱。

　　三、国际市场钢材价格由升转降

　　4月，CRU国际钢材综合价格指数为164.8点，环比下降3.4点，降幅为2.0%，环比由升转降；与上年同期相比上升38.7点，升幅为30.7%。

　　1、长、板材价格均有所下降，长材降幅低于板材

　　4月，CRU长材指数为162.8点，环比下降3.1点，降幅为1.9%；CRU板材指数为165.8点，环比下降3.4点，降幅为2.0%，比长材价格降幅高0.1个百分点；与上年同期相比，长材指数上升31.1点，升幅为23.6%；板材指数上升42.5点，升幅为34.5%。

　　2、北美继续上升，欧洲、亚洲由升转降

　　（1）北美市场

　　4月，CRU北美钢材价格指数为180.6点，环比上升4.2点，升幅为2.4%，较上月加大1.7个百分点。4月份，美国制造业PMI为54.8%，环比下降2.4个百分点，其中新订单指数和生产指数分别为57.5%和58.6%，已连续8个月在扩张区间；4月末，美国粗钢产能利用率75.1%，环比上升2.3个百分点；美国金属服务中心钢材库存环比下降0.3%。本月美国中西部钢厂钢筋、线材和型钢价格由降转升，其他品种价格继续上升。

　　（2）欧洲市场

　　4月，CRU欧洲钢材价格指数为187.1点，环比下降1.6点，降幅为0.8%，环比由升转降。4月份，欧元区制造业PMI为56.7%，环比上升0.5个百分点。其中，欧元区“火车头”德国的制造业PMI为58.2%，环比下降0.1个百分点。法国、意大利和西班牙制造业PMI分别为55.1%、56.2%和54.5%，分别环比上升1.8、0.5和0.6个百分点。本月德国市场钢筋、线材、小型材和中厚板价格由降转升，薄板带材价格由升转降。

　　（3）亚洲市场

　　4月，CRU亚洲钢材价格指数为143.2点，环比下降8.8点，降幅为5.8%，环比由升转降。4月份，日本制造业PMI为52.7%，环比下降0.1个百分点；韩国制造业PMI为49.4%，环比上升1.0个百分点，连续9个月低于50%；中国增长PMI为51.2%，环比下降0.6个百分点。本月远东市场主要品种钢材价格均有所下降。

　　四、后期钢材市场价格走势分析

　　由于钢铁生产保持高水平，出口形势仍较疲软，市场供大于求态势未有改观，后期钢价难以大幅上涨，将呈窄幅波动走势。

　　1、宏观经济有望平稳发展，钢材需求将保持平稳

　　据国际货币基金组织（IMF）4月份发布的《世界经济展望》中预测，2017年全球经济增长3.5%，比上年增速提高0.4个百分点。其中中国将增长6.6%，虽比上年增速回落0.1个百分点，仍是全球最快的增长速度之一。从前4个月的国内情况看，基础设施投资同比增长23.3%，比上年同期加快4.3个百分点；房地产开发企业土地购置面积同比增长8.1%，去年同期是下降6.5%；汽车等机械行业也将保持增长态势。从总体情况看，国民经济延续了稳中向好的发展态势，为实现全年发展目标打下了扎实基础，钢铁需求有望保持平稳。

　　2、钢铁产能释放较快，供需矛盾仍然突出

　　5月中旬，“一带一路”国际合作高峰论坛在北京举行。受京津冀地区部分企业采取限产措施和清除“地条钢”影响，市场预期有所增强，钢材价格出现小幅回升走势。但从目前情况看，国内市场钢材供需矛盾未有明显改观。一方面，受钢材价格回升、企业盈利的影响，粗钢产能释放加快。1-4月，全国粗钢产量比上年同期增加了1204万吨，增长4.6%；另一方面，钢材出口大幅减少，大量钢材转向国内市场。1-4月，全国净出口钢材折粗钢同比减少1039万吨，下降30.1%。按上述数据计算，前4个月国内市场粗钢供给量同比增加2243万吨，增长8.6%，高于粗钢产量增速4.0个百分点。

　　3、钢材库存持续下降，对后期市场压力有所减轻

　　自2月第三周升至峰值以来，钢材社会库存呈持续回落态势。至5月第三周降至1071万吨，连续13周下降，比2月峰值下降584万吨，降幅为35.29%。但仍高于年初和上年同期水平13.12%和12.20%。钢材库存持续下降，对后期市场压力有所减轻。

　　后期市场需要关注的主要问题：

　　一是粗钢生产保持高水平，市场供需矛盾更为突出。从5月上旬生产情况看，钢铁协会会员企业粗钢日产180.36万吨，估算全国为230.99万吨，仍是较高水平。钢铁产能释放较快，使市场供需矛盾更为突出。钢铁企业应认真分析市场需求，不盲目扩产，维护市场平稳运行。

　　二是主要原燃材料价格呈回落走势，对钢价支撑有所减弱。据钢铁协会监测，至5月第三周，国内市场铁精粉价格比4月末下降34元/吨，炼焦煤价格下降60元/吨，冶金焦价格下降148元/吨，废钢价格下降61元/吨。原燃材料价格对钢价的支撑有所减弱。

　　三是钢材出口量大幅下降，增加国内市场供应压力。尽管钢价较年初有所回落，但相对于国际市场而言国内仍具有效益优势，考虑贸易摩擦以及去年基数较高的因素，后期钢材出口仍是大幅下降的趋势，将相应增加国内市场供应压力。钢铁企业要进一步提高产品国际竞争力，保持国际市场份额。
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